Molte persone stanno commettendo questo errore al momento, il pulsante Mi piace / amore in Apple Music non serve per creare una playlist.
È lì per sintonizzare la sezione "For You" di Apple Music secondo i tuoi gusti, in modo che possa suggerirti meglio quale musica dovresti provare in seguito.
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Come hai indicato nel tuo commento, esiste la possibilità di creare una playlist intelligente di Loved brani in iTunes, tuttavia si riferisce solo alle canzoni che hai amato che sono fisicamente presenti nella libreria di iTunes, ovvero canzoni che hai acquistato o estratto da un CD.
È confuso, ma Loved nella libreria di iTunes non è correlato a Loved in Apple Music.
EDIT 2
Ho giocato ancora un po 'e sono riuscito a far includere la playlist a un brano I Loved dopo averlo scaricato per la riproduzione offline in iTunes e poi contrassegnato. Tuttavia questo non si sincronizza con il mio iPhone tramite iCloud Playlist Sync.