Algoritmo di Cohen-Sutherland

Stavo leggendo l'algoritmo Cohen-Sutherland su Wikipedia e sono confuso in queste due parti ,

int ComputeOutCode(double x, double y) {
    ...
    if (x < xmin)       code |= LEFT;
    else if (x > xmax)  code |= RIGHT;
    if (y < ymin)       code |= BOTTOM;
    else if (y > ymax)  code |= TOP;
    ...
}

e

if (outcodeOut & TOP) {           // point is above the clip rectangle
    x = x0 + (x1 - x0) * (ymax - y0) / (y1 - y0);
    y = ymax;
} else if (outcodeOut & BOTTOM) { // point is below the clip rectangle
    x = x0 + (x1 - x0) * (ymin - y0) / (y1 - y0);
    y = ymin;
} else if (outcodeOut & RIGHT) {  // point is to the right of clip rectangle
    y = y0 + (y1 - y0) * (xmax - x0) / (x1 - x0);
    x = xmax;
} else if (outcodeOut & LEFT) {   // point is to the left of clip rectangle
    y = y0 + (y1 - y0) * (xmin - x0) / (x1 - x0);
    x = xmin;
}

Ciò che mi confonde è: come gestisce i punti che sono in alto a sinistra, in alto a destra, ecc. Gestisce solo in alto, a sinistra, a destra e in basso.

Perché utilizzare | in code |= LEFT; e outcodeOut & TOP in if-else sotto di esso? So che questi due in qualche modo gestiscono tutti gli 8 possibili casi ma non so come.