L'opzione "Mostra password" è una funzionalità progettata per migliorare l'esperienza utente. Questo ha iniziato a diventare popolare con il recente aumento del numero di dispositivi mobili. Le piccole tastiere su schermo sono notoriamente difficili da scrivere e quando non riesci a vedere i tuoi input può rendere difficile accertarsi che la password sia stata digitata correttamente.
Non sono sicuro di eventuali attacchi che mirano a campi di password leggibili. Secondo me, se sul tuo computer è presente malware che può vedere il tuo schermo, è probabile che stiano catturando anche le tue battute.
È un rischio? Sì. Questo non dovrebbe mai essere il comportamento predefinito, ma se un utente si sente a suo agio nel mostrare la propria password (protetta nel suo ambiente fisico), allora non vedo alcun problema con questa pratica.
Questa è solo la mia opinione, non una regola.