Dipende dal fatto che tu stia parlando di traffico locale o di Internet. Per il traffico Internet, non importa quale modem usi; il tuo ISP può vedere TUTTO ciò che invii su Internet. Dopotutto, sono il tuo ponte verso internet e tutto ciò che fai passa prima attraverso di loro. Non importa a chi il traffico è "indirizzato"; sta passando attraverso di loro, così possono leggerlo se vogliono.
Tuttavia, è possibile impedire che siano in grado di leggere ciò che stai inviando con la crittografia. I siti che hanno SSL / TLS (quelli che iniziano con https: //) hanno la crittografia abilitata per impostazione predefinita e funziona dal tuo computer fino al server web dall'altra parte, quindi è molto difficile intercettare questo tipo di traffico. Ma per i siti che non utilizzano SSL / TLS, devi utilizzare un servizio VPN o TOR per nascondere la tua attività dal tuo isp.
La crittografia WPA funziona solo tra il computer e il router: il router decrittografa le informazioni prima che vengano inviate su Internet.
Se stai parlando di traffico locale (LAN), è piuttosto improbabile che il tuo ISP abbia violato il tuo modem per inviare tale traffico a questi per ispezione, anche se teoricamente è una possibilità. E hai ragione, l'installazione di un interruttore probabilmente ti proteggerà da questo assicurandoti che il traffico locale non venga inviato al router / modem ISP.